  |
 |
Прочитано: 83% |
«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»
|
|
Прочитано: 83% |
В комментируемой статье установлены особенности определения
доходов у налогоплательщиков - профессиональных участников рынка
ценных бумаг (ПУРЦБ). Особенности определения расходов у ПУРЦБ
установлены в ст.299 НК. Особенности определения расходов на
формирование резервов под обесценение ценных бумаг у ПУРЦБ,
осуществляющих дилерскую деятельность, установлены в ст.300 НК
(см. коммент. к указанным статьям).
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных
ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности
создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных
бумаг, регулируются Федеральным законом от 22.04.96 N 39-ФЗ "О
рынке ценных бумаг" (в ред. от 28.12.02)*(248).
Профессиональные участники рынка ценных бумаг (ПУРЦБ)
юридические лица, в том числе кредитные организации, а также
граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве
предпринимателей, которые осуществляют виды профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в гл.2 Федерального
закона "О рынке ценных бумаг".
К доходам налогоплательщиков, которые в соответствии с
законодательством РФ о рынке ценных бумаг признаются
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, кроме доходов от
реализации и внереализационных доходов (доходов, предусмотренных
ст.249 и 250 НК; см. коммент. к ним), относятся также доходы от
осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
К таким доходам, в частности, относятся:
1) доходы от оказания посреднических и иных услуг на рынке
ценных бумаг (брокерской деятельности);
2) часть дохода, возникающего от использования средств
клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с
условиями договора;
3) доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов
ценных бумаг (сертификатов эмиссионных ценных бумаг) и (или) учету
прав на ценные бумаги;
4) доходы от оказания депозитарных услуг (осуществление
депозитарной деятельности), включая услуги по предоставлению
информации о ценных бумагах, ведению счета депо (по депозитарному
договору);
5) доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев
ценных бумаг;
6) доходы от предоставления услуг, непосредственно
способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых
сделок с ценными бумагами;
7) доходы от предоставления консультационных услуг на рынке
ценных бумаг;
8) доходы в виде сумм восстановленных резервов под
обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы на
формирование резервов под обесценение ценных бумаг;
9) прочие доходы, получаемые ПУРЦБ от своей профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг.
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг -
деятельность, осуществляемая юридическими лицами, в том числе
кредитными организациями, а также гражданами (физическими лицами)
в качестве предпринимателей на рынке ценных бумаг.
В гл.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" определены
следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг:
1) брокерская деятельность;
2) дилерская деятельность;
3) деятельность по управлению ценными бумагами;
4) деятельность по определению взаимных обязательств
(клиринг);
5) депозитарная деятельность;
6) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
7) деятельность по организации торговли на рынке ценных
бумаг.
Брокерская деятельность (на рынке ценных бумаг) - совершение
гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве
поверенного или комиссионера, действующего на основании договора
поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких
сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или
комиссионера в договоре (ст.3 Федерального закона "О рынке ценных
бумаг"); осуществляемый брокерами, вид профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг.
Постановлениями ФКЦБ утверждены:
- Правила осуществления брокерской и дилерской деятельности
на рынке ценных бумаг Российской Федерации (Постановление от
11.10.99 N 9);
- Правила осуществления брокерской деятельности при
совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг (Постановление
от 23.03.01 N 6).
Брокер (на рынке ценных бумаг) - профессиональный участник
рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью (ст.3
Федерального закона "О рынке ценных бумаг"). Передоверие брокерами
совершения сделок допускается только брокерам. Передоверие
допускается, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения
либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств
для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего.
Передоверие осуществляется в соответствии с гражданским
законодательством РФ. Брокер должен выполнять поручения клиентов
добросовестно и в порядке их поступления, если иное не
предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки,
осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат
приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями
самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. В
случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению
поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях,
брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него
такого интереса. В случае, если брокер действует в качестве
комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство
хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в
ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у
брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером
до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с
условиями договора. Часть прибыли, полученной от использования
указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в
соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не
вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении
доходов от инвестирования хранимых им денежных средств. В случае,
если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не
был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения,
привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов
клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке,
установленном гражданским законодательством РФ. Брокер может быть
зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в
соответствии с договором, на основании которого он обслуживает
клиента (ст.8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг")
Деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление
юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего
имени за вознаграждение в течение определенного срока
доверительного управления переданными ему во владение и
принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных
этим лицом третьих лиц:
1) ценными бумагами;
2) денежными средствами, предназначенными для инвестирования
в ценные бумаги;
3) денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в
процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий
деятельность по управлению ценными бумагами, именуется
управляющим. Порядок осуществления деятельности по управлению
ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются
законодательством РФ и договорами. Управляющий при осуществлении
своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве
управляющего. В случае, если конфликт интересов управляющего и его
клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все
стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям
управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан
за свой счет возместить убытки в порядке, установленном
гражданским законодательством (ст.5 Федерального закона "О рынке
ценных бумаг").
Положение о доверительном управлении ценными бумагами и
средствами инвестирования в ценные бумаги утверждено
постановлением ФКЦБ от 17.10.97 N 37*(249).
Клиринговая деятельность (деятельность по определению
взаимных обязательств; клиринг) - деятельность по определению
взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по
сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов
по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;
вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,
осуществляемый клиринговой организацией. Организация,
осуществляющая клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по
операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные
при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на
основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для
которых производятся расчеты. Клиринговая организация,
осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана
формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения
сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов
клиринговых организаций устанавливается ФКЦБ по согласованию с ЦБ
РФ (ст.6 Федерального закона "О рынке ценных бумаг").
Депозитарная деятельность (на рынке ценных бумаг) - оказание
услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу
прав на ценные бумаги; вид профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг, осуществляемый депозитариями (ст.7 Федерального
закона "О рынке ценных бумаг"). Положение о депозитарной
деятельности в Российской Федерации утверждено постановлением ФКЦБ
от 16.10.97 N 36*(250).
О значении понятия "депозитарий" см. комментарий к подп.4 п.1
ст.265 НК.
Депонент - лицо, пользующееся услугами депозитария по
хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги (ст.7
Федерального закона "О рынке ценных бумаг"). Отношения депонента и
депозитария регулируются депозитарным договором. На ценные бумаги
депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам
депозитария.
Депозитарный договор (договор о счете депо) - договор между
депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе
депозитарной деятельности; должен быть заключен в письменной
форме.
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные
условия:
1) однозначное определение предмета договора: предоставление
услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на
ценные бумаги;
2) порядок передачи депонентом депозитарию информации о
распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами
депонента;
3) срок действия договора;
г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных
договором;
4) форму и периодичность отчетности депозитария перед
депонентом;
5) обязанности депозитария (ст.7 Федерального закона "О рынке
ценных бумаг").
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг -
сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных,
составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг; вид
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг,
осуществляемый регистраторами (держателями реестра). Деятельностью
по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься
только юридические лица (ст.8 Федерального закона "О рынке ценных
бумаг").
О значении понятия "реестродержатель (держатель реестра;
регистратор)" см. коммент. к подп.4 п.1 ст.265 НК.
Реестр владельцев ценных бумаг - часть системы ведения
реестра владельцев ценных бумаг, представляющая собой список
зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной
стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг,
составленный по состоянию на любую установленную дату и
позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и
категорию принадлежащих им ценных бумаг. Владельцы ценных бумаг и
номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила
представления информации в систему ведения реестра.
Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный
участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по
ведению реестра владельцев ценных бумаг на основании поручения
эмитента. В случае, если число владельцев превышает 500,
держателем реестра должна быть независимая специализированная
организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных
бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Договор на
ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом (п.1
ст.8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг").
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг -
предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению
гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками
рынка ценных бумаг; осуществляется организаторами торговли (ст.9
Федерального закона "О рынке ценных бумаг").
Организатор торговли - ПУРЦБ, осуществляющий деятельность по
организации торговли на рынке ценных бумаг.
Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть
следующую информацию любому заинтересованному лицу:
1) правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;
2) правила допуска к торгам ценных бумаг;
3) правила заключения и сверки сделок;
4) правила регистрации сделок;
5) порядок исполнения сделок;
6) правила, ограничивающие манипулирование ценами;
7) расписание предоставления услуг организатором торговли на
рынке ценных бумаг;
8) регламент внесения изменений и дополнений в
вышеперечисленные позиции;
9) список ценных бумаг, допущенных к торгам.
О каждой сделке, заключенной в соответствии с установленными
организатором торговли правилами, любому заинтересованному лицу
предоставляется следующая информация:
1) дата и время заключения сделки;
2) наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;
3) государственный регистрационный номер ценных бумаг;
4) цена одной ценной бумаги;
5) количество ценных бумаг (ст.9 Федерального закона "О рынке
ценных бумаг").
Требования, предъявляемые к организаторам торговли на рынке
ценных бумаг, определены в постановлении ФКЦБ от 04.01.02
N-БС*(251).
Осуществление деятельности по ведению реестра ценных бумаг не
допускает ее совмещения с другими видами профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничения на совмещение
видов деятельности и операций с ценными бумагами устанавливаются
ФКЦБ (ст.10 Федерального закона "О рынке ценных бумаг").
Положение о лицензировании различных видов профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации утверждено
постановлением ФКЦБ от 23.11.98 N 50 (в ред. от 13.11.02)*(252).
Положение об особенностях и ограничениях совмещения
брокерской, дилерской деятельности и деятельности по
доверительному управлению ценными бумагами с операциями по
централизованному клирингу, депозитарному и расчетному
обслуживанию утверждено постановлением ФКЦБ, ЦБ РФ от 20, 22.01.98
N 3, 16-П*(253).
Об особенностях определения налоговой базы по операциям с
ценными бумагами см. коммент. к ст.280 НК, об особенностях
определения налоговой базы по операциям с государственными и
муниципальными ценными бумагами см. комментарий к ст.281 НК, об
особенностях определения налоговой базы по сделкам РЕПО см.
комментарий к ст.282 НК, об особенностях налогообложения срочных
сделок см. комментарий к ст.301-305 НК.
Об особенностях исчисления и уплаты налога на прибыль
организаций с доходов иностранных организаций, являющихся
клиентами профессиональных участников рынка ценных бумаг, см.
комментарий к ст.309, 310 НК. О применении норм международных
соглашений об избежании двойного налогообложения см. коммент. к
ст.312 НК.
«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»
